Come funziona:

Certificato a capitale condizionatamente protetto, legato ad un basket worst of composto da S&P 500, SMI Swiss, FTSE 100 ed EuroStoxx 50, corrisponde un premio trimestrale dotato di effetto memoria pari all'1,55% del valore nominale, con trigger pari al 60% del prezzo strike. Inoltre, la struttura prevede in ciascuna data di osservazione la possibilità di rimborso anticipato, se tutti i titoli si collocano al di sopra del 100% del fixing iniziale (decrescente del 3% ogni trimestre). A scadenza (15/04/2026), il certificato corrisponde il nominale maggiorato della cedola, se tutti i sottostanti quotano sopra la barriera, posta al 60% degli strike. Altrimenti, grazie all'effetto airbag, corrisponde il nominale meno la performance del sottostante peggiore rispetto alla barriera.

Caratteristiche salienti:

Certificato a capitale condizionatamente protetto: La struttura rimborsa il valore nominale a scadenza sino alla barriera del 60% del fixing iniziale. Premi: a memoria, trimestrali e pari all'1,5% del valore nominale. Autocall: Trigger pari al 100% del fixing iniziale (decrescente del 3% ogni tre mesi).

Dall'emissione:

Quotato sul Cert-X, la struttura registra una performance pari al -0,4% del valore nominale, in virtù dell'attuale quotazione bid pari a 996 euro. Inoltre, sono stati pagati 2 premi pari all'1,55% (3,1% complessivo).